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基金定投什么時候賣出最劃算(基金定投什么時候賣出比較好)

作者:admin日期:2021-11-30 14:24:37浏览:54分类:金融

絕大多數人買入基金開始定投后,覺得定投在該基金低點位時能攤低每份購買成本不會想著賣出。那么今天來聊一聊基金定投什么時候賣出最劃算的問題N9s

要弄清這個問題,在不考慮急用錢需要贖回的情況下,賣出時點仍需從基金的本身倉位限制、定投優缺點、基金本身好壞、市場行情、機會成本、資產配置中的股債比例、基金規模、基金經理更替等幾個方面加以綜合評估分析。N9s

1、基金本身倉位限制N9s

目前公募開放式股票型基金,規則限制必須持有80%的股票倉位,不能空倉運作,那么,一旦牛轉熊期間,這么高的股權倉位限制,對基金凈值成長來說,就是一場災難。所以投資者此時及時賣出就是非常明智的選擇。N9s

鱷魚法則告訴我們,如果明知道自己一條腿被鱷魚咬住,如果不斷腿自保,而掙扎求生,往往損失更大。N9s

雖然在市場低點時,定投能攤低每份購買成本,但這種牛轉熊初期,定投不僅不能帶來盈利也會放大虧損。N9s

2、定投優缺點分析,N9s

定投是在固定的時間,用同樣一筆錢投入某只固定的基金中,當該基金處于市場低點時,就能買到更多的基金份額,但請注意,盈利的前提是該基金必須有反彈才能獲利。N9s

如果一只基金處于震蕩下行的狀態,無論如何定投,補倉,大概率情況下都很難獲利。N9s

因為定投的本質,并不能改變基金本身的好壞,基金本身不可能通過你的定投,從后1/3就能排進前三分之一。N9s

我們公司結合大數據讓精算師精算過,同類排名后1/3的基金,下一年排名后1/3的概率是70%,如果你碰到這種基金,需考慮賣出。因為金錢也是有機會成本的。N9s

另外,當該市場行情處于單邊上漲行情時,該基金一直上漲,定投也只會讓每份購買成本越來越高。N9s

比如說當基金凈值1.0000元時,不考慮申購手續費,200元能購買200份額。N9s

下個月,基金凈值1.2000元時,不考慮申購手續費,同樣200元只能購買166.67份N9s

如此,每份購買成本從最初的1元,上升至1.0909元/份N9s

但這種情況很少見,國內普遍情況是,混合型/股票型基金凈值總是起起伏伏,很少見到單邊上漲行情。N9s

而當你投入越來越多后,手中持有的份額越來越多,然而定投金額不變,哪怕這是一只極為優秀的基金,在該基金進入市場低點時,攤低每份購買成本也會越來越弱,等同于無,此時,你也需考慮賣出一部分,止盈。不是因為該基金不好,是因為你手中份額太多,弱化了基金定投攤低購買成本的作用。N9s

此外,定投也需要穩定的現金流支持,如果一旦虧損8%,你在沒有分析這只基金本身好壞情況下,盲目暫停定投,那么等該基金反彈時,反彈效果遠不如持續性定投的投資者。N9s

最后一個極為關鍵一點是,當你選擇某只基金定投后,在沒有專業人士的幫助下,你的眼里可能就只有這只基金,無論他是好是差,無論他本身基金規模變化、基金經理發生變化,甚至看不到一些比他更優秀的基金,而喪失更多的機會成本。N9s

因為目前的市場現狀是,很多金融人士或機構,只負責銷售自己代理的產品,而不負責客戶后續跟蹤資產變化情況。N9s

3、基金經理更替N9s

根據大數據測算結果,目前國內基金經理的平均任職年限是1.67年,可能跳槽不干是奔“私”、行情變化賺不到錢、薪資不夠,換一家能升職加薪,他們總有理由,但手中管理的基金等卸任后不可能裸奔,總會有同公司候補者接替。N9s

是人就會存在個體差異,操作風格上、對事情的判斷上、承受能力上、都會有些微差別,哪怕是師傅帶徒弟,是徒弟青出于藍而勝于藍還是不及師傅,在未來都是未知數。N9s

新上任的基金經理是更牛的基金經理還是一個旗下業績不怎么樣的基金經理?N9s

此時,我們首先會選擇觀望,必要時選擇賣出。N9s

4、基金規模N9s

針對主動管理型基金,基金規模越大反而會讓基金經理在買賣時遇到較大的難題。N9s

在你們看來,規模大了,收取的管理費也越多,不是一件值得高興的事情么,基金經理應該更有干勁才對。N9s

對,規模越大,基金按日計提,按月支付的管理費是越多沒錯,N9s

但規模大了以后對于混合型基金/股票型基金也會帶來調倉困難和選股困難。N9s

調倉困難我們好理解,當賣方分析師預判股票高估,建議超出目標價賣出手中股票時,手中持有很多股票也是要有人接盤的呀,交易對手不多,基金經理下達給交易員的指令,你賣不出去。N9s

而當市場行情輪動時,這種調倉困難更為明顯。N9s

另外,規模大了以后也會帶來選股困難N9s

根據監管規定N9s

1、單個基金持有一家上市公司的股票,不得超過基金資產凈值的10%N9s

2、同一基金管理人管理的全部基金,持有一家上市公司發行的證券不得超過該證券的10%N9s

那么當一個基金規模越來越大后選股就變成非常困難。N9s

怎么會困難呢?N9s

舉個很簡單的例子, 以前基金是小盤成長風格,現在基金規模大了,手里錢多了,受限于持有該上市公司股票規定的比例限制,上市公司提供不了更多的流通股供基金經理買入。N9s

那么基金經理是否需要調研其他股票買入,或者換一種投資風格,比如說中盤成長,大盤成長?N9s

再有,并非每個基金都想舉牌當上市公司大股東。N9s

再有作為開放式基金,投資者贖回是不受限制的,業績好,規模會越做越大,業績不好,贖回情緒強烈,你剛發現一低估股票,準備持股待漲,第二天就有巨額贖回者,就問你壓力大不大?N9s

錢多了也會帶來心理上的壓力,100億規模的基金,賬面哪怕虧損1%,在基金經理看來也賬面浮虧有1個億。就問你壓力大不大?N9s

所以規模非常大的基金,建議觀望,必要時賣出。N9s

5、基金本身好壞N9s

基金本身是好還是壞也決定我們是否需要賣出,正如我前面說的,定投并不能拯救一個很差的基金,并不能給你帶來盈利的希望,那么不如選擇止損賣出。但如何分辨基金好壞很多小白卻不怎么明白,我們公司7分鐘理財開發了一個評測公募基金好壞的工具,免費供大家使用。N9s

6、市場行情發生巨變N9s

當市場行情發生巨變時,比如說牛市轉為熊市,賣出絕對是非常明智的。N9s

因為當這種情況發生后,定投無法拯救會腰斬的指數,N9s

你們要明白,當持倉虧損50%時,如果不定投、不補倉,需盈利100%才能回本,但如果定投,也不能短時間改變行情下跌局勢,即便買入更多份額,也必須是每份購買成本低于市場該基金當前凈值,且迎來反彈才能獲利。N9s

7、機會成本N9s

如果一只優秀的基金基本面沒有發生變化、市場行情沒有發生變化,我們仍可定投,但如果發生變化了,就需要結合市場行情考慮賣出,并篩選另外一只基金定投。N9s

因為,這只基金可能盈利3%,但選擇賣出后,投入另外一只基金可能讓你盈利5%。N9s

或者這只基金讓你虧損10%,選擇賣出后,投入另外一只基金可能讓你盈利12%,然后你就發現,從投入到現在,你的資金回本了。N9s

8、資產配置中的股債比例N9s

股債比例是否平衡也是后續動態管理的重點,我們會每隔14天和90天梳理一次用戶的資產情況,如果某只股票型/混合型基金超出了比例,為了防范風險,降低組合波動,我們也會建議賣出。N9s

綜合以上情況,一只基金是否賣出由多個方面決定,至于你是哪一種,就需要具體情況具體分析了。N9s

文章來源:網絡整合N9s